康熙駕崩，雍正(嶽華 飾)繼位，雍正不顧道義下令命年羹堯(羅烈 飾)誅殺雍正的同門師兄弟江南八俠，但呂四娘(徐楓 飾)等幾人逃脫，並誓殺雍正。 年羹堯屢戰告捷，爲雍正打下半壁江山，也因此自恃功高蓋主，在慶功宴上酒後失態，無視雍正，並出言不遜激怒雍正，雍正下旨將年降職，最後扁爲城門護衛，並暗中派血滴子誅殺年，幸得呂四娘幾人及時趕到，年才得以逃脫，年怪自己有眼無珠，自挖雙眼後含恨自盡，並在死前告知呂四娘宮中祕道以便行刺。呂四娘幾人入宮行刺不成，便改施美人計，安插眼線進宮，終於成功刺殺雍正。