年少氣盛的丁鵬約戰殺父仇人，然其祕籍反落入奸人之手。失意之際，他幸得魔教相助，贈其彎刀一把，遂練成絕世武功，並與海柔美麗的魔教後人青青締結良緣。然仙境般的忘憂谷，卻洗不去鵬追逐名利、報仇之心。他於重出江湖，藉彎刀之神威，爭奪武林盟主之位。其後，鵬更挑戰昔日天下第一劍謝曉鋒，幾陷入其義女謝小玉的圈套，令魔教遭受誅連，連妻子也性命不保。最後，鵬雖廢玉之武功，但已與青陰陽相隔。至此，鵬悟通塵世一切名利、恩仇，皆爲過眼煙雲，遂毀彎刀，退隱江湖，不問世事……